本工作室建议重点关注600291,类型:题材股;最低估价:20元;最高估价:100元
需要时间,勇气和冒险精神
现在291的问题是主业不好,如果主业转型后,绝对是下一个岁宝
明年2月就可以出售601166了,如果配合年报10送10,那不又是一个岁宝?
我们大胆想象一下,明年2,3月份,291公布年报10送10,然后开始出收售601166,造成08年一季度EPS高到2元以上,用出售601166的钱投资券商? 
刊登关于资产重组进展情况的公告,继续停牌
　　西水股份公告
　　日前，内蒙古西水创业股份有限公司与恒泰证券有限责任公司(下称：恒泰证券)、新时代证券有限责任公司(下称：新时代证券)共同就资产重组及公司吸收合并恒泰证券和新时代证券的有关问题向监管部门进行了汇报。根据有关要求，公司正在制定具体操作方案。
　　资产重组方案具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

我们再回顾一下这个公告
当时是打算两个券商合并后借壳,如果成功了,现在的291就在天上了
既然借壳被否定,那么,我们现在就分析下一种可能的手法

首先两个券商合并,然后291增资,最后291达到控股的目的
291增资的钱从哪里来?按现价套现601166,可得30亿左右的现金,如果到明年2月,601166的价格可能是50元,可得35亿现金 
回过头再算一下时间,7月2日说半年内不吸收券商,半年后就是2008年1月2日? 
当然,这是最理想的假设
就算不是这样,学习岁宝,套现后去饿罗死买森林,咱们的291可以去缅甸买树 
反正可以套现30多亿,砸向哪里都是好事
鉴于600291季报资料有限,我就结合06年报和一季报分析一下资产情况吧,等中报出来以后在说
西水,我们关注的是他的高净资产,所以,我就净资产的一些结构谈谈我的观点:
负债方面我就不分析了,那是西水欠别人的,主动权在西水,呵呵,一季度末几个权重较大的资产结构如下:
流动资产部分:
货币资金:1.08亿(基本是银行存款,最安全)
应收帐款:0.317亿(一年以内的有0.3亿左右,,很低了)
其他应收款:0.36亿(一年以内的有0.255亿左右,比较正常)
预付帐款:0.668亿左右(账龄在一年以内,正常)
存货:0.87亿左右(其中原材料有0.4亿左右,正常)
以上合计3.3亿左右,其他的可以忽略不计了!
非流动资产部分:
:重磅题材,后面重点分析
长期股权投资:063亿(对海吉驴贱化工有限公司的投资,)
固定资产:4.94亿(原值8.8亿,已提折旧3.8亿,房屋和机器设备比例为4:6,06年亏损原因就是暴提资产减值准备)
无形资产:0.51亿(主要是采矿权,这个也算安全了)
非流动资产(不含可供出售金融资产)6亿左右
一季度总资产30亿(净资产=总资产减去负债)
简单说一下负债结构:短期借1.72亿,应付账款1.27亿,预收款0.9亿,其他应付款0.86亿,长期借款0.56亿,负债合计5.44亿!
下面说一下重磅题材7600万股601166, 可供出售金融资产=7600*27(601166一季度末收盘价)=20亿左右,这部分二季度怎么算?很简单,7600*35(601166二季度末收盘价)=26.6亿
注意:以上计算,将来套现的时候还要减去成本(几乎可以忽略不计)和所得税(25%)

以上结论可以得出:按二季度末算,600291每股20元左右的净资产中,有18元左右都是非常安全的现金及现金等价物
那么,600291是不是就没有风险了?风险肯定有,最大的风险就是明天系的诚意,如果老肖打算掏空上市公司也不是没有办法,比如说,有大量未披露的巨额担保,这些都是我们中小投资者要考虑的.从市场角度看,现在和过去不同,流行加法,就是向上市公司装优质资产,老肖打算怎么办呢?
最后再谈一下600291的操作策略
我说最高看到100元,绝对不是信口胡说,但是,搞到100元必须具备几个条件.
我们先来看看600864岁宝热电是如何用一个多月的时间从20搞到80的:
条件:2006年报高送配+2007年一季度套现造成EPS高达2元+套现资金投资饿罗斯森林(把死钱<不可PE估价的股权投资>变活钱<可以PE估价的产业投资>,我们不讨论产业投资是否成功,但是不得不佩服这一招很高明!
回到正题,600291在12个月内能搞到100吗?我看能,参考600864的疯牛路线,要具备几个条件,就是2007年报高送配+2008年601166股权部分套现+套现资金进行产业投资
条件不具备怎么办?不用怕,最多少赚钱,当然,这也要考虑一个风险,就是600291管理层的诚信,会不会有未披露的或有负债或者是其他套空上市公司的手法?
至于601166,半年报收益66分,全年120分应该没有多少问题,2008年考虑所得税因素,即使业绩原地踏步,收益也应该在150分左右,这样算下来,大盘就算跌到2000点,601166股价也能站在25元,只要601166股价挺住,600291净资产也就挺住,继而股价也就没有太多的下跌空间

最稳健的投机策略是:按20%以内的仓位配置600291,暂时考虑持股一年
最疯狂的投机策略是:按50的仓位配置600291,暂时考虑持股一年
最变态的投机策略是:按100%的仓位豪赌600291,不见兔子不撒鹰