大盘见底时，王岐山副总理视察证监会作出指示：基金也要讲政治。在全国一心抗灾的大背景下，维护证券市场稳定无疑也是一种政治，基金真的会从大局出发，担负起这个责任吗？抛开基金们的悲观态度是否客观正确，之前很多经济界人士的意见认为，搞经济要和政治分开，否则没有好结果，基金也是这个想法。然而搞经济不是搞奥运，经济基础好上层建筑本来密不可分、互相决定，所谓政治经济学讲的就是这个道理。通俗一点说，经济活动也是人类众多活动之一，事在人为，不是一成不变的。没有信心、悲观消极都可能把原本可行的事变得不可行，把好事变成坏事。

大家可能都听过这个故事：两家制鞋厂分别派人去非洲考察潜在市场，悲观的考察者得出的结论是：这里的人从来没穿过鞋子，因此没有市场；乐观者则看到：这里的人还没一个人穿上鞋子，因此商机无限！前者无论如何永远都不可能成功，也许后者要开拓非洲市场不是那么容易，但至少让非洲人也穿上鞋子是个好主意，也绝对是个大趋势。证券市场好像跟实体经济不完全一样，但稳定的好处我们都能理解。灾难当前，你可以把它当作巨大的利空，也可以视为潜在利好：从大的方面说，它让我们更团结，更努力工作，更有经验和危机意识；从小的方面说，灾后重建是个机遇，一切都会以更高的标准好更严格的执行。具体到受冲击最大的保险业，虽然短期理赔大幅增加，但人们更有防范危机的保险意识，对行业的迅速发展甚至再上台阶都有利。

讲政治不是盲从，更不是违背市场规律，而是从更长远的角度出发看到问题的本质。机构的问题不是悲观，而是情绪大起大落非常不成熟，从而带动市场也出现暴涨暴跌。我们要认识到王岐山副总理指出的“基金也要讲政治”的话的真正含义，作为机构就该起到机构的作用，价值投资长期持股是最根本也是最基本的要求，一家公司的价值绝对不可能一夜之间就有天壤之别，一天到晚短线进出甚至变相坐庄就是不讲政治。现在笔者倒不奢望基金管理者们能马上把觉悟提到这个高度，而且月排名制度本身也对其有压力，但管理层基于稳定的考虑必定对其操作有要求。因此在大部分个股冲高回落的时候，以金融为首的基金重仓股、蓝筹股非常可能承担起重任。站在操作的角度，探讨这个命题的意义也正在于此。唯一担心来自近期银行股大量大小非解禁，小非是否会减持。然而以该板块目前较低的估值水平，这方面的压力不会大，只要反弹高度不过分。